Petrobras antecipa pagamento de US$ 1 bi em dívida que venceria em 2028

Operação busca reduzir endividamento da estatal e riscos de exposição ao dólar

Fábio Bouéri

Petrobras se movimenta para tentar reduzir despesa financeira | Foto: Reprodução/Redes sociais

A Petrobras anunciou nesta quinta-feira, 25, o resgate antecipado de títulos globais que venceriam em janeiro de 2028. Emitidos pela subsidiária Petrobras Global Finance (PGF), os papéis têm valor principal de aproximadamente de US$ 1 bilhão.

A operação envolve títulos com remuneração de 5,999% ao ano e vencimento previsto para 27 de janeiro de 2028. A Petrobras informou que a precificação do resgate vai ocorrer em 22 de setembro, enquanto a liquidação financeira está prevista para 25 de setembro de 2026.

Petrobras administra dívida

O movimento representa a antecipação do pagamento de uma obrigação que só venceria daqui a cerca de 16 meses. Na prática, a estatal reduz sua exposição a essa dívida em dólar e ajusta o perfil de vencimentos de seu passivo.

A estratégia não é inédita. Em junho, a Petrobras também antecipou o resgate de aproximadamente US$ 670 milhões em títulos globais com vencimento em 2027. A companhia informou, na ocasião, que a operação fazia parte de sua política de gestão da dívida.

Em 2024, a empresa já havia realizado operações semelhantes, com emissão de novos títulos no exterior e utilização de parte dos recursos para recomprar papéis antigos, com custo financeiro mais elevado e vencimentos mais próximos.

Para o investidor, o anúncio reforça a estratégia da Petrobras de administrar ativamente seu endividamento, ao aproveitar sua geração de caixa para reduzir ou reorganizar obrigações antes do vencimento.

A operação também pode contribuir para diminuir despesas financeiras futuras, a depender das condições estabelecidas para o resgate. O movimento, portanto, deve ser observado principalmente sob a ótica da gestão do passivo, do custo da dívida e da capacidade de geração de caixa da companhia.